في وقت تتزايد فيه التوترات الجيوسياسية في الشرق الأوسط، تعود أسواق الطاقة والمال العالمية إلى دائرة الاضطراب، مع ارتفاع أسعار النفط وتذبذب أداء البورصات، وسط مخاوف متصاعدة من اتساع نطاق الصراع وتأثيره على سلاسل الإمداد العالمية.
يهدد التصعيد العسكري أحد أهم ممرات نقل النفط في العالم، ويراقب المستثمرون بحذر تداعيات ارتفاع تكاليف الطاقة على معدلات التضخم والسياسات النقدية، في وقت تواجه فيه أسواق الأسهم اختبارًا جديدًا بين رهانات الذكاء الاصطناعي وضغوط الاقتصاد العالمي، بما يجعل المرحلة المقبلة مرشحة لمزيد من التقلبات وعدم اليقين.
التصعيد في الشرق الأوسط يعيد رسم خريطة الأسواق العالمية
وارتفعت أسعار النفط في وقت مبكر من صباح الثلاثاء مع اشتداد القتال في الشرق الأوسط، بينما تباين أداء الأسهم الآسيوية مع انتعاش الأسواق في طوكيو وسيول من الخسائر المبكرة.
وصعد سعر خام برنت بأكثر من 2.3% ليصل إلى 85.18 دولارًا للبرميل، بعد أن سجل ارتفاعًا بنحو 10% يوم الاثنين. كما ارتفع سعر خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي بنسبة 2.5% ليصل إلى 80.15 دولارًا للبرميل.
لا تزال أسعار النفط أقل من ذروتها في زمن الحرب التي بلغت حوالي 120 دولارًا للبرميل، لكن حالة عدم اليقين بشأن استقرار الإمدادات في المستقبل قد تعمقت حيث تؤكد كل من الولايات المتحدة وإيران سيطرتها على مضيق هرمز .
تباينت مؤشرات الأسهم الأمريكية الآجلة مع شن الولايات المتحدة المزيد من الضربات على إيران بعد أن قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب إن واشنطن “تعيد فرض” الحصار على إيران في المضيق. حسب وكالة أسوشيتد برس.
مضيق هرمز في قلب أزمة الطاقة العالمية
أدى القتال في المنطقة إلى منع ناقلات النفط من استخدام الممر المائي لتوصيل النفط الخام إلى العملاء من الخليج العربي، مما أدى إلى ارتفاع أسعار الوقود في جميع أنحاء العالم.
وفي التداولات الآسيوية، ارتفع مؤشر نيكاي 225 في طوكيو بنسبة 0.7% ليصل إلى 67743.50 نقطة. وارتفعت أسهم مجموعة سوفت بنك، التي لديها استثمارات ضخمة في مجال الذكاء الاصطناعي، بنسبة 2.3% بعد أن ألقى رئيس مجلس إدارتها، ماسايوشي سون، خطاباً في فعالية للشركة في طوكيو حيث سخر من فكرة وجود فقاعة في الاستثمارات في القدرات المتعلقة بالذكاء الاصطناعي.
ارتفع مؤشر كوسبي في كوريا الجنوبية بنسبة 0.7% ليصل إلى 6856.83. كما ارتفع مؤشر شنغهاي المركب بنسبة 1.1% ليصل إلى 3958.54 نقطة. وأفادت الحكومة بأن صادرات الصين قفزت بنسبة 27% في يونيو مقارنة بالعام السابق، حيث أدى تبني الذكاء الاصطناعي إلى زيادة الطلب على رقائق الكمبيوتر وغيرها من التقنيات.
من المقرر أن تعلن الصين عن بياناتها الاقتصادية للربع الأخير يوم الأربعاء. وارتفع مؤشر هانغ سينغ في هونغ كونغ بنسبة 0.3% ليصل إلى 24301.71، بينما انخفض مؤشر S&P/ASX 200 في أستراليا بنسبة أقل من 0.1% ليصل إلى 8804.70.
أسواق المال بين رهانات الذكاء الاصطناعي ومخاوف المستثمرين
في وول ستريت يوم الاثنين، انخفض مؤشر ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 0.8%، بعد أسبوعه الرابع من المكاسب في الأسابيع الخمسة الماضية . وتراجع مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 0.3%، بينما انخفض مؤشر ناسداك المركب بنسبة 1.6%.
ساهمت أسهم شركات تصنيع الرقائق، مثل شركة مايكرون تكنولوجي، في زيادة الانخفاض. فقد تراجع سهم مايكرون بنسبة 4.4%، مما قلص مكاسبه القياسية التي بلغت 243.1% هذا العام حتى الآن.
وتتزايد المخاوف من أن أسعار الأسهم قد ارتفعت بشكل مفرط وأن الطلب قد لا يكون مستداماً إذا لم يحقق الذكاء الاصطناعي نفس القدر من الأرباح والإنتاجية المتوقعة.
وانخفض سهم شركة إنفيديا بنسبة 3.5%. ولأنها أكبر شركة مدرجة في وول ستريت من حيث القيمة السوقية بفضل الحماس الكبير المحيط بالذكاء الاصطناعي، فقد كانت الشركة صاحبة أكبر وزن منفرد في مؤشر ستاندرد آند بورز 500.
الأرباح الفصلية تحت اختبار التوترات الجيوسياسية
يتجه الاهتمام الآن إلى تقارير الأرباح لفصل الربيع. ففي يوم الثلاثاء وحده، ستصدر كل من بنك أوف أمريكا، وسيتي غروب، وجيه بي مورغان تشيس، وغولدمان ساكس، وويلز فارجو أحدث نتائجها الفصلية.
يتوقع المحللون، وفقًا لبيانات فاكت سيت، أن تحقق الشركات المدرجة في مؤشر ستاندرد آند بورز 500 نموًا إجماليًا بنسبة 23.6% مقارنةً بالعام الماضي. وإذا صدقت توقعاتهم، فسيكون هذا هو الربع الثاني على التوالي الذي يتجاوز فيه النمو 20%.
ستحتاج الشركات في مختلف القطاعات إلى تحقيق نمو قوي لتبرير الارتفاعات الكبيرة التي شهدتها أسعار أسهمها. وتقترب المؤشرات من مستويات قياسية رغم تقلباتها الحادة الأخيرة بسبب المخاوف المحيطة بأسهم شركات الذكاء الاصطناعي.
ارتفاع أسعار النفط سيدفع التضخم إلى مستويات أعلى ، مما قد يدفع الاحتياطي الفيدرالي وبنوكًا مركزية أخرى إلى رفع أسعار الفائدة . صحيح أن ارتفاع أسعار الفائدة قد يساهم في كبح جماح التضخم، إلا أنه يؤدي أيضًا إلى تباطؤ النمو الاقتصادي والإضرار بأسعار مختلف أنواع الاستثمارات.
